Länder: Bei keinem anderen Punkt meines Programms hat sich seit 2006 so viel verändert wie hier. Der Überwachungsstaat ist nun so perfektioniert, dass normale Anleger gläsern und transparent sind. Steuerbehörden schauen regelmäßig Konto daten ein, denn das dürfen sie mittlerweile. Die Beschränkung des Bargeldverkehrs sorgt zusätzlich dafür, dass wir gläsern werden.
Wir halten aktuell wieder über 30% liquide Mittel. Einen kleinen Teil davon, rund 1,2% unseres Fondsvolumens, sind in kurzlaufende Unternehmensanleihen angelegt, um Negativzinsen zu vermeiden. Wir beobachten die Märkte sehr genau und warten auf gute Gelegenheiten, um attraktive Unternehmen bei einer nächsten Korrektur günstig zu kaufen. Zoomt man aus der aktuell volatilen Zeit heraus, performte der Max Otte Vermögensbildungsfonds seit unsere Strategieschwenks im Sommer 2016 einem soliden Plus von 36,8%. Das entspricht einer jährlichen Rendite von 7,6%. Damit stehen wir in an der Spitze unserer Vergleichsindizes. Der DAX erwirtschaftete ein Plus von 31,8%, der MSCI World EUR schaffte +35,7%, der SMI +27% und der Euro Stoxx 600 performte mit mageren +11,5% in demselben Zeitraum.
Ja, es ist richtig, dass Sie Ihr Vermögen teilweise im Nicht-EU-Ausland anlegen. Wenn Sie sehr vermögend sind, werden Sie zu diesem Thema Ihre Berater haben. Meine Hinweise sind also an Menschen der Mittelschicht gerichtet, die über etwas Vermögen verfügen. Vermögen in Nicht-EU-Ländern zu parken, ist sehr sinnvoll. Dabei sollten Sie unbedingt steuerehrlich sein.
In der folgenden Tabelle habe ich verschiedene Länder nach den Kriterien 1) Sicherheit vor geopolitischen Risiken, 2) Staatsverschuldung und Wirtschaftssystem und 3) Zustand der Gesellschaft/Rechtsstaat/sozialer Friede ausgewertet. In jeder Kategorie können maximal bis zu zehn Punkte vergeben werden. Da ich nur Länder aufgenommen habe, die sich prinzipiell eignen, darf es nicht verwundern, dass Deutschland in dieser Auswertung das Schlusslicht ist. In unserem globalen Zeitalter gibt es zudem keine absolute Sicherheit vor geopolitischen Risiken. Die besten Punktzahlen haben hier Kanada und Neuseeland. Bezüglich Wirtschaftssystem und sozialer Friede ist Liechtenstein vorne, gefolgt von der Schweiz. Gehen Sie bei Ihren Überlegungen nicht stur nach Punkten vor, sondern überlegen Sie, was für Sie in Ihrer persönlichen Situation Sinn macht.
Meine Empfehlung für die Schweiz aus dem Jahr 2006 muss ich relativieren. Die USA nutzten die Finanzkrise 2008 zu einem Feldzug gegen die Steueroasen Schweiz und Liechtenstein. Bankmanager der UBS wurden in den USA verhaftet. Die Schweiz, Hort bürgerlicher Freiheit, knickte ein. Innerhalb kürzester Zeit unterwarfen sich die Schweiz und Liechtenstein förmlich der US-Aufsicht. Heute existiert das Bankgeheimnis nicht mehr in bekannter Form. Nur Banken, die keine Geschäfte mit den USA tätigen, können noch das Bankgeheimnis wahren. Aber selbst dann müssen Sie sich Sorgen machen.
Anzeichen, dass ein Krieg gegen die Schweiz und Liechtenstein in der Luft lag, gab es schon länger. Bereits im Juni 2003 plante der damalige Finanzminister Hans Eichel ein Werbeverbot für Schweizer Banken in Deutschland. Mittlerweile ist es umgesetzt: Schweizer Banken, die keine Filiale in Deutschland unterhalten, dürfen nicht mehr in Deutschland werben. In der Finanzkrise wollte Eichels Nachfolger Peer Steinbrück die Kavallerie gegen Liechtenstein und die Schweiz ausrücken lassen. Der illegale Kauf von CDs mit Daten von Liechtensteiner Bankkunden, zum Beispiel durch das Land Nordrhein-Westfalen, lässt weitere Zweifel am Rechtsstaat aufkommen. Es gibt viele andere Anzeichen, dass die Zwangsbewirtschaftung schon weit fortgeschritten ist. In vielen Ländern der EU gibt es Obergrenzen für Barzahlungen. In Deutschland sind dies 10.000 Euro, in Italien 2.999 Euro und in Frankreich für Steuerinländer sogar nur 1.000 Euro. Das heißt, dass Sie eine Straftat begehen, wenn Sie für einen höheren Be trag kaufen – auch wenn es Ihr eigenes sauer verdientes Geld ist…
Wir Value-Investoren versuchen, Aktien oder andere Vermögensgegenstände zu finden, die wir deutlich unter ihrem eigentlichen intrinsischen Wert erwerben können. Wenn wir solche Kaufgelegenheiten finden, kaufen wir, wenn wir keine unterbewerteten Aktien finden, bleiben wir geduldig und halten unser Pulver trocken.
Wir Value-Investoren kaufen günstige Aktien guter Unternehmen und verkaufen diese dann zu einem höheren Preis, wenn der Markt ihren wahren Wert erkannt hat oder gar wieder überschätzt. Wir können eine gute Rendite mit angemessener Sicherheit erwirtschaften, wenn wir solche Anteile an einem guten Unternehmen zu einem sehr günstigen Preis bekommen können.
Podcast: Kann Walmart auch im Internet Fuß fassen? 